Eigen- und Fremdkapitalberatung
Die Beratung hat das Ziel einen optimalen Mix und ein Optimales Volumen von Eigen- und Fremdkapital in einer für das jeweilige Unternehmen tragfähigen und rentablen Form zu strukturieren. Dabei werden einerseits bestehende Vermögenswerte, sowie bereits generierter und geplanter Cashflow genauso in die Struktur mit einbezogen, wie die anstehenden kurz und mittelfristigen Ziele des Unternehmers. Da in einer Welt der beständigen Änderungen von Rahmenbedingungen die langfristigen Ziele revolvierend angepasst werden sollten, ist in die Strukturen immer eine hierfür notwendige Flexibilität einzuplanen.
Aus strategischer und taktischer Sicht ist zu prüfen, ob ein Sicherheiten-Pool, ein Club-Deal, eine syndizierte Finanzierung oder einfach eine Struktur aus bilateralen Finanzierungsbeziehungen im individuellen Fall Sinn macht.
Auch spezielle Finanzierungsformen wie öffentlich geförderte Darlehen, Leasing, Factoring, Private Equity- / Debt- und Debt Fonds-Finanzierungen sowie Trade Finance und Cash-Pool-Lösungen können u. a. in die Finanzierungsstrukturen mit einbezogen werden.
Mergers & Acquisitions
Der Verkauf des eigenen Unternehmens ist eine tiefgreifende unternehmerische Entscheidung mit der eine bestimmte unternehmerische Phase erfolgreich beendet werden soll. Auch ist der Unternehmensverkauf meist eine sehr emotionale Angelegenheit. Dies aus der Erfahrung vieler Transaktionen wohl wissend gestalten wir die Beratung in diesem Leistungssegment sehr persönlich und in einem jederzeit offenen Dialog. Es geht uns nicht um die schnelle Transaktion, sondern um die Erfassung aller Transaktionsziele (Unternehmensfortbestand, Arbeitsplatzsicherheit, Erhaltung von gewachsenen Kunden- und Lieferantenbeziehungen, objektiv nachvollziehbare und marktbezogene Unternehmensbewertung zur Festlegung einer Range bei der Kaufpreisgestaltung) sowie deren Umsetzung im Rahmen der Transaktion.
Darüber hinaus sind die potentiellen Käufergruppen (private Erwerber als Nachfolger, Strategen, Private Equity-Investoren) bei Gestaltung der Long List vorab festzulegen bzw. zu priorisieren.
Unternehmenszukäufe dagegen leben in ihrer Umsetzung noch wesentlich stärker von der Qualität der Analyse möglicher Targets sowie der Strategie bei der Ansprache.
Real Estate Finanzierungen
Endfinanzierungen und Warehouse-Finanzierungen von Immobilien der einzelnen Produktgruppen (Residential, Office, Retail, Industrial und Logistik) für private Investoren, Fonds und Financial Institutions können oft über das eigene Kontaktspektrum realisiert werden. Zunehmend gehen bei Immobilienunternehmern und ‑unternehmen die Einzel- und Kumulvolumen der notwendigen Finanzierungen über das eigene bestehende Netzwerk an Financiers hinaus, so dass innerhalb eines Finanzierungsprojektes neue Finanzierungsstrukturen und Finanzierungspartner etabliert werden müssen.
Zur renditegerechten und möglichst geringen Verwendung von Eigenkapital spielen im gesamten Immobilienfinanzierungsbereich Mezzanine-Financiers eine zunehmend große Rolle. Diese Finanzierungsform in ihren vielen Gestaltungsmöglichkeiten sinnvoll einzusetzen und die richtigen Finanzierungspartner zu kennen, ist ein in den letzten Jahren stark gewachsenes Beratungsfeld in der Beratung und Strukturierung von Real Estate Finanzierungen. Wir haben in diesem intransparenten Markt ein sehr gutes Netzwerk in den unterschiedlichen Anbietergruppen (Family Offices, institutionalisierte Mezzanine-Anbieter, Second Lien Finanzierer).
Projektentwicklungen
Projektentwicklungen werden mit Blick auf die im Verhältnis zu Endfinanzierungen besseren Margengestaltungen von Bankpartnern sehr gerne geprüft. Die Komplexität und das notwendige Know-how für die Strukturierung und Abwicklung der Finanzierung von Projektentwicklungen mit ihren unterschiedlichen Ausgestaltungsformen (Globalverkauf, Einzelverkauf mit oder ohne MaBV, Land Bank- und Baulandentwicklungsfinanzierungen) ist neben dem Mittelstandsgeschäft unser größtes Beratungsfeld.
Beteiligungen
Die pecumu beteiligungs GmbH und nahestehende Gesellschaften beteiligen sich selektiv als Co-Investoren an Landbanking, Projektentwicklungen und mittelständischen Unternehmen. Diese Transaktionen werden zur Vermeidung von Interessenskonflikten nicht durch die pecumu advisory GmbH beraten.